Xem thêm
31.01.2025 08:17 AM
Thị trường chứng khoán Mỹ đóng cửa cao hơn vào thứ Năm dù phiên giao dịch đầy biến động do các nhà đầu tư cố gắng hiểu rõ các kết quả báo cáo thu nhập doanh nghiệp lẫn lộn. Các chỉ số được hỗ trợ bởi những phát biểu lạc quan từ Tesla (TSLA.O), đã giúp xóa bỏ tác động tiêu cực từ dự báo yếu kém của Microsoft (MSFT.O).
Thị trường thoáng mất điểm vào cuối phiên giao dịch sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump tuyên bố khả năng áp đặt thuế suất 25% đối với hàng nhập khẩu từ Mexico và Canada. Đây là hai đối tác thương mại chính của Mỹ.
Người đứng đầu Nhà Trắng làm rõ rằng quyết định cuối cùng về thuế quan, bao gồm cả các hạn chế có thể có đối với nguồn cung dầu từ Canada và Mexico, sẽ được đưa ra vào cuối ngày. Nếu được thông qua, thuế suất sẽ có hiệu lực sớm nhất vào ngày 1 tháng 2.
Các nhà đầu tư lo ngại rằng các biện pháp như vậy có thể gây ra áp lực lạm phát và ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế Mỹ, gia tăng sự bất ổn cho thị trường.
Các chuyên gia cảnh báo rằng các quyết định về thương mại và thuế của chính quyền có thể sẽ có tác động đáng kể đến quỹ đạo thị trường chứng khoán.
"Cho đến khi có sự rõ ràng về chính sách thuế quan và tài khóa, sẽ khó khăn để các nhà đầu tư xác định một hướng đi bền vững," Oliver Pursche, Phó chủ tịch cấp cao tại Wealthspire Advisors phát biểu.
Tuy nhiên, ông bổ sung rằng mặc dù biến động có khả năng tiếp diễn, nhưng sẽ duy trì trong một phạm vi nhất định.
Bất chấp những biến động của thị trường, hầu hết các ngành của S&P 500 kết thúc ngày với lãnh địa tích cực. Ngoại trừ ngành công nghệ (.SPLRCT), trong khi ngành dịch vụ truyền thông (.SPLRCL) và ngành tài chính (.SPSY) đạt mức cao kỷ lục.
Một trong những động lực chính của sự tăng trưởng là Tesla, với cổ phiếu tăng 2,9%. Các nhà đầu tư được truyền cảm hứng từ thông báo của Elon Musk về kế hoạch phát hành nhiều mẫu xe điện giá cả phải chăng vào nửa đầu năm 2025. Ngoài ra, công ty đang chuẩn bị thử nghiệm dịch vụ taxi tự hành sớm nhất vào tháng Sáu. Các kế hoạch tham vọng đã che mờ kết quả quý không đạt của Tesla, thấp hơn kỳ vọng của các nhà phân tích.
Thị trường chứng khoán Mỹ kết thúc phiên giao dịch trong tình trạng lẫn lộn, phản ánh phản ứng của nhà đầu tư đối với báo cáo thu nhập của các công ty. Trong khi Tesla và Meta (bị cấm tại Nga) giúp thúc đẩy mức tăng, Microsoft chịu áp lực sau khi đưa ra triển vọng không khả quan cho mảng điện toán đám mây của mình.
Cổ phiếu Microsoft (MSFT.O) giảm 6,2% sau khi công ty đưa ra dự báo khiến nhà đầu tư thất vọng. Sự chậm lại trong mảng kinh doanh đám mây của công ty đã dấy lên lo ngại trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng gia tăng trong trí tuệ nhân tạo và dịch vụ kỹ thuật số.
Mặc dù vị thế mạnh mẽ của Microsoft trong lĩnh vực đám mây, kỳ vọng tăng trưởng tương lai của công ty không đạt được ước tính của các nhà phân tích, gây ra làn sóng bán tháo.
Bất chấp áp lực từ ngành công nghệ, các chỉ số chính của Mỹ kết thúc ngày trong sắc xanh:
Sự tăng trưởng của thị trường phần lớn nhờ vào những tin tức tích cực từ các đơn vị chủ chốt khác.
Một trong những động lực tăng trưởng là sự tăng giá cổ phiếu của Meta (bị cấm tại Nga), tăng 1,6% sau khi công ty vượt qua dự kiến doanh thu trong quý 4. Tuy nhiên, ban lãnh đạo cảnh báo rằng doanh số trong quý hiện tại có thể dưới mức kỳ vọng.
```IBM (IBM.N) gây bất ngờ cho các nhà đầu tư với kết quả tài chính ấn tượng. Cổ phiếu của công ty đã tăng vọt 13%, mức tăng lớn nhất trong một ngày kể từ năm 1999. Lợi nhuận quý của IBM cao hơn dự đoán của các nhà phân tích, điều này dẫn đến sự tăng mạnh trong giá trị chứng khoán của công ty.
Các nhà đầu tư cũng đang theo dõi tuyên bố từ các giám đốc điều hành của Microsoft khi họ tiếp tục bảo vệ khoản đầu tư hàng tỷ đô la của mình vào AI. Điều này xảy ra giữa bối cảnh bước đột phá công nghệ gần đây từ startup Trung Quốc, DeepSeek, công bố một mô hình AI đột phá có chi phí thấp.
Tin tức về phát triển của DeepSeek đã làm rung chuyển Phố Wall và gây ra một làn sóng bán tháo trong các cổ phiếu liên quan đến AI. Tuy nhiên, các gã khổng lồ công nghệ Mỹ vẫn tự tin rằng các khoản đầu tư dài hạn vào giải pháp AI của họ sẽ mang lại lợi ích trong tương lai.
Vào thứ Sáu, các nhà đầu tư đang mong đợi công bố chỉ số giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) cho tháng Mười Hai. Đây là chỉ số quan trọng về lạm phát ở Mỹ và có thể ảnh hưởng đến động thái tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang về lãi suất.
Thị trường đang chuẩn bị cho sự biến động có thể xảy ra, vì bất kỳ sự sai lệch nào từ dự đoán có thể dẫn đến sự điều chỉnh kỳ vọng về chính sách tiền tệ.
Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vào thứ Tư đã giữ nguyên lãi suất chủ đạo của mình, nhấn mạnh cách tiếp cận thận trọng với các thay đổi chính sách tiền tệ trong tương lai. Chủ tịch Fed Jerome Powell nhấn mạnh rằng các quyết định tiếp theo sẽ phụ thuộc vào các chỉ số kinh tế vĩ mô, bao gồm lạm phát và việc làm.
Mùa báo cáo lợi nhuận hiện tại nhìn chung đã tích cực với các công ty Mỹ. Theo LSEG, hơn 70% công ty thuộc S&P 500 đã báo cáo lợi nhuận quý 4 năm 2024, và phần lớn số liệu vượt qua dự đoán của các nhà phân tích. Yếu tố này phần nào bù đắp cho những lo ngại của nhà đầu tư liên quan đến chính sách tiền tệ và tốc độ tăng trưởng kinh tế chậm lại.
Tuy nhiên, không phải tất cả các công ty đều làm hài lòng thị trường.
Gã khổng lồ logistics United Parcel Service (UPS.N) đã đưa ra dự báo yếu cho năm 2025, dự đoán doanh thu dưới kỳ vọng thị trường. Tin tức này dẫn đến đợt bán tháo lớn trong cổ phiếu của công ty, khiến cổ phiếu giảm 14,1%, gây áp lực lên chỉ số Dow Jones Transportation Average (.DJT).
Việc giảm lợi nhuận và doanh thu của UPS đã khiến các nhà đầu tư tự hỏi về nhu cầu toàn cầu đối với vận chuyển và vận tải, nhất là khi các nền kinh tế Trung Quốc và châu Âu đang chậm lại.
Cổ phiếu của Apple (AAPL.O) giảm khoảng 1% trong giao dịch sau giờ, bất chấp việc vượt qua dự đoán lợi nhuận quý của các nhà phân tích. Phản ứng tiêu cực là do doanh số bán iPhone yếu và doanh thu giảm sút tại Trung Quốc trong mùa kỳ nghỉ.
Tín hiệu này có thể chỉ ra rằng thị trường điện thoại thông minh đang bão hòa, cũng như ảnh hưởng của các vấn đề kinh tế tại Trung Quốc đang cản trở sự tăng trưởng của các công ty công nghệ lớn.
Bất chấp một số tin tức tiêu cực, tâm lý chung trên thị trường vẫn tích cực:
Khối lượng giao dịch trên các sàn chứng khoán Mỹ đạt 13,79 tỷ cổ phiếu, thấp hơn mức trung bình 15,4 tỷ trong 20 ngày giao dịch vừa qua.
Số liệu này chỉ ra nhu cầu vừa phải và sự thận trọng từ các nhà đầu tư, những người tiếp tục đánh giá tác động của các yếu tố kinh tế toàn cầu, báo cáo doanh nghiệp và những quyết định sắp tới của Fed.
Thị trường vẫn đang quan sát thêm dữ liệu về lạm phát và chi tiêu tiêu dùng tại Hoa Kỳ, điều này có thể ảnh hưởng đến các quyết định trong tương lai của Fed và, do đó, hướng đi của chỉ số chứng khoán trong những tuần tới.
Các thị trường chứng khoán châu Âu bước vào giai đoạn giao dịch thận trọng vào thứ sáu, khi các nhà đầu tư chờ đợi quyết định cuối cùng của Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump về thuế nhập khẩu đối với Mexico và Canada. Chỉ còn một ngày trước khi thông báo chính thức, các thành viên thị trường đang đánh giá tác động có thể của động thái này lên nền kinh tế toàn cầu.
Giữa lúc không chắc chắn kéo dài, các đồng tiền của Mexico và Canada đang biểu hiện yếu ớt, tiến gần đến mức thấp nhất tuần. Các nhà đầu tư lo lắng rằng thuế mới từ Hoa Kỳ có thể gây áp lực nghiêm trọng lên nền kinh tế của cả hai nước, những đối tác thương mại quan trọng của Hoa Kỳ.
Trong khi đó, thị trường chứng khoán châu Âu cũng biểu hiện sự thận trọng, với hợp đồng tương lai EUROSTOXX 50 giảm 0.15% ở phiên giao dịch châu Á, báo hiệu một khởi đầu u ám cho ngày giao dịch ở châu Âu.
Giữa bối cảnh không chắc chắn toàn cầu, đồng yên Nhật nổi lên như một trong những đồng tiền bền vững nhất trong tháng Giêng, tăng trưởng đều đặn để đạt hiệu suất hàng tháng tốt nhất trong bảy năm. Động lực chính của sức mạnh đồng yên vẫn là kỳ vọng rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ trong năm nay, mặc dù có xu hướng chung toàn cầu là nới lỏng lãi suất.
Các nhà đầu tư coi đồng tiền Nhật là nơi trú ẩn an toàn, đặc biệt khi Hoa Kỳ và các nền kinh tế lớn khác vật lộn với rủi ro thương mại và địa chính trị.
Vào thứ năm, Tổng thống Hoa Kỳ nhắc lại chính sách thương mại cứng rắn, đe dọa áp thuế 100% lên các quốc gia BRICS. Động thái này được xem như là một lời cảnh báo trước các nước này nếu có ý định thay thế đồng đô la Mỹ làm đồng tiền dự trữ chính.
Trump cũng nói rằng ông đang nghiêm túc cân nhắc việc áp thuế mới lên Trung Quốc sớm nhất là vào thứ bảy. Nếu được thực hiện, những biện pháp này có thể tác động lớn đến nền kinh tế Trung Quốc và làm lu mờ các lễ hội Tết Nguyên Đán, được xem là một trong những kỳ lễ quan trọng nhất của nước này.
Tất cả những sự kiện này đang tạo ra một bầu không khí căng thẳng trên các thị trường tài chính. Các nhà đầu tư đang chờ đợi các quyết định quan trọng có thể ảnh hưởng đến thương mại toàn cầu, tỷ giá và tăng trưởng kinh tế trong những tháng tới.
Nhiều thành viên thị trường thích chọn thái độ chờ xem, đánh giá các kịch bản phát triển sự kiện và hậu quả của chúng đối với nền kinh tế toàn cầu.
Bên cạnh sự không chắc chắn xung quanh thuế quan thương mại, các thị trường toàn cầu sẽ theo dõi sát sao các con số lạm phát ở Đức và Pháp vào thứ sáu. Những dữ liệu sơ bộ này có thể ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư và điều chỉnh kỳ vọng về các hành động tiếp theo của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB).
Giữa bối cảnh kinh tế khu vực eurozone suy yếu và tiến triển trong việc chống lại lạm phát, ECB đã để cửa mở cho việc cắt giảm lãi suất thêm vào thứ năm. Đây là tín hiệu đến các thị trường rằng chính sách nới lỏng ở châu Âu vẫn chưa kết thúc.
Cuối ngày thứ sáu, chỉ số giá PCE của Mỹ cho tháng 12, một thước đo lạm phát mà Cục Dự trữ Liên bang sử dụng để hướng dẫn các quyết định về lãi suất, sẽ được công bố.
Báo cáo này có thể cho các nhà đầu tư một gợi ý về hướng đi tương lai của chính sách tiền tệ của Fed. Tuy nhiên, trừ khi dữ liệu cho thấy sự giảm đáng kể của lạm phát, Fed có thể sẽ duy trì cách tiếp cận thận trọng và không vội vàng cắt giảm lãi suất.
Các nhà hoạch định chính sách của Fed đã phát tín hiệu đầu tuần này rằng họ sẵn sàng duy trì chiến lược kiên nhẫn, thích thẩm định kỹ các chỉ số kinh tế vĩ mô trước khi thay đổi hướng đi.
Trong vài tuần gần đây, rõ ràng rằng các ngân hàng trung ương lớn trên thế giới bắt đầu khác biệt trong chiến lược của họ.
Sự khác biệt trong chính sách của các ngân hàng trung ương này đang thiết lập các chuẩn mực mới cho thị trường toàn cầu, tạo ra các gián đoạn tiềm ẩn trong dòng vốn và biến động tiền tệ.
Tuần này kết thúc trong bối cảnh nhiều bất định:
Nhà đầu tư vẫn trong tâm thế chờ đợi, phân tích các chỉ số kinh tế vĩ mô và chuẩn bị cho sự biến động trong những ngày sắp tới.
You have already liked this post today
*Phân tích thị trường được đăng tải ở đây có nghĩa là để gia tăng nhận thức của bạn, nhưng không đưa ra các chỉ dẫn để thực hiện một giao dịch.
