Анализ EUR/USD 5M

Валютная пара EUR/USD в течение пятницы вновь торговалась с повышением, хотя для этого не было никаких причин. Рост случился на европейской торговой сессии, а затем (до конца дня) пара торговалась преимущественно вбок. Таким образом, рынок отработал абсолютно нейтральный индекс потребительских цен в Германии и проигнорировал индекс настроения потребителей в США? Конечно, нет. Во-первых, рост евровалюты начался гораздо позже публикации инфляции в Евросоюзе. Во-вторых, ни первый, ни второй отчеты не обладали нужной степенью значимости, чтобы реакция рынка была сильной. В-третьих, пара торгуется в ограниченном ценовом диапазоне. И третий момент – самый важный.

В целом, сказать, что сейчас на рынке флэт, мы не можем. Европейская валюта росла сначала очень быстро, а сейчас – тоже растет, но очень медленно. Тем не менее можно выделить диапазон 1,0843–1,0935, из которого выбраться пока не удается. Так как последние два раза пара отработала нижнюю границу этого диапазона, то рост мог быть спровоцирован техническими факторами. Напомним, что в данное время рынок игнорирует макроэкономические и фундаментальные события. А Дональд Трамп в последние несколько дней решил взять паузу в постоянном внедрении новых импортных тарифов. Поэтому рынок успокоился, а «банальные» новости его не особо интересуют.

На 5-минутном ТФ в пятницу было сформировано много торговых сигналов, но движения были таковыми, что отрабатывать их не следовало. По сути, мы увидели движение только на европейской сессии в течение нескольких часов. Все остальное время наблюдался флэт с полным игнорированием всех технических ориентиров. Вероятно, трейдеры могли открыть в начале европейской сессии одну или две позиции, но они вряд ли принесли прибыль.

Отчет COT:

Последний отчет COT датирован 11 марта. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время оставалась «бычьей», медведи с трудом перешли в зону собственного превосходства, но сейчас быки вновь владеют инициативой. Преимущество медведей тает на глазах после того, как Трамп вступил в должность президента США, а доллар падает в бездну. Мы не можем сказать, что падение американской валюты однозначно продолжится, а отчеты COT – отображают настроение крупных игроков, которое в текущих обстоятельствах может очень быстро меняться.

Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты. Зато появился один очень весомый фактор для падения американской. Может быть, еще несколько недель или месяцев пара будет корректироваться, но 16-летний нисходящий тренд не отменится так быстро.

В данное время красная и синяя линии вновь пересеклись, поэтому тенденция на рынке сейчас уже «бычья». В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 3,4 тысячи, а количество шортов – сократилось на 19,8 тысячи. Соответственно, нетто-позиция выросла еще на 23,2 тысячи контрактов.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 17 марта. Ни намека на коррекцию.

Обзор пары GBP/USD. 17 марта. Рынок уснул, экономика никого не интересует.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 17 марта.

Анализ EUR/USD 1Н

На часовом таймфрейме цена продолжает восходящее движение, хотя, конечно, уже не такими темпами, как раньше. Мы считаем, что падение возобновится в среднесрочной перспективе из-за разницы в монетарной политике ЕЦБ и ФРС, однако неизвестно, сколько еще рынок будет отрабатывать фактор Дональда Трампа. Текущее движение вверх – это просто паника на рынке, и куда оно приведет пару – неизвестно. Трейдеры игнорируют все, кроме заявлений Дональда Трампа, а доллар распродается при любой удобной возможности, но только не тогда, когда этого требует макроэкономический фон.

На 17 марта мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0340-1,0366, 1,0461, 1,0524, 1,0585, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0886, 1,0935, 1,1006, 1,1092, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0626) и Киджун-сен (1,0879). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop-Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.

В понедельник в Евросоюзе состоится выступление Кристин Лагард, а в США – будет опубликован отчет по розничной торговле. Ни первое, ни второе событие сейчас не могут спровоцировать хорошее движение. Евровалюта находится в локальном флэте, а рынок по-прежнему куда больше интересуется решениями Трампа, чем монетарной политикой или макроэкономической статистикой.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончиться. Не являются источниками торговых сигналов;

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями;

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов;

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны;

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции для каждой категории трейдеров.