empty
19.03.2025 12:46 AM
The Euro Fires a Bazooka

The last time Germany armed itself was in the 1930s, it led to World War II. Today, German militarization is welcomed. According to Bloomberg estimates, fiscal stimulus packages worth around $1 trillion will add one percentage point to GDP in the near term, bringing it to 2% by 2024. This will push bond yields higher, and the narrowing spread with U.S. Treasuries will create a strong foundation for a long-term uptrend in EUR/USD. Is it time to jump on the last northbound train?

Germany's Bond Yield Dynamics

This image is no longer relevant

Germany's shift from fiscal restraint to fiscal expansion is being compared to the Marshall Plan, which helped rebuild Europe after World War II. As the U.S. moves to curb government spending, this divergence in fiscal policy—which previously favored EUR/USD bears—now favors the euro. Instead of American exceptionalism, we now see German exceptionalism.

The currency pair broke through key resistance at 1.091 and climbed toward 1.095, fueled by growing confidence in German business. The ZEW economic expectations index surged to its highest level since February 2022, driven by hopes for large-scale stimulus packages from Friedrich Merz. The current conditions indicator also improved.

Investor Confidence in Germany's Economy

This image is no longer relevant

The euro's long-term outlook remains positive, but the EUR/USD rally may be limited in the short term for three reasons. First, the "Trump trade" has run its course. Second, the market is overestimating the risk of a U.S. recession. Third, expectations for aggressive Federal Reserve monetary easing are likely exaggerated.

The U.S. dollar index strengthened by 7% from its September lows thanks to the "Trump trade"—investors betting on U.S. economic acceleration and the Fed keeping rates high. However, by mid-March, EUR/USD had returned to its levels from the November elections, recovering most of its previous losses. It's time to reap the profits.

According to Treasury Secretary Scott Bessent, the U.S. economy is in good shape with no signs of an impending recession. Investors were spooked by Donald Trump's comments, where he did not rule out an economic slowdown or a series of disappointing data releases. However, other reports suggest that the economy remains stable. Renewed market optimism could drive renewed dollar buying alongside the gradual scaling back of expectations for Fed rate cuts. Markets anticipate a 70-basis-point cut by the end of 2025—likely too much.

On the daily EUR/USD chart, an "Anti-Turtles" pattern may be forming. A drop below support at 1.089 would be a signal to sell. However, buying strategies could regain momentum if the pair fails to reach that level or bounces back after testing it.

Recommended Stories

Análisis del par EUR/USD. El 7 de mayo. La reunión de la Fed, como nuevo "dolor de cabeza" para el dólar.

El par EUR/USD continuó moviéndose de manera lateral durante la jornada del martes. Recordemos que el flat general dura ya casi un mes, pero además de eso, el mercado

Paolo Greco 07:26 2025-05-07 UTC+2

Análisis del par GBP/USD. El 6 de mayo. Trump toma el control de la industria cinematográfica.

El par GBP/USD también se negoció al alza durante la primera mitad del día lunes, y a la baja durante la segunda. Aunque esta vez la moneda estadounidense no perdió

Paolo Greco 07:39 2025-05-06 UTC+2

Análisis del par EUR/USD. 6 de mayo. La protesta contra Donald Trump continúa.

El par EUR/USD comenzó un nuevo ciclo de crecimiento el lunes. Probablemente, ya nadie se sorprende por otra caída del dólar estadounidense. El mercado comenzó a vender la moneda estadounidense

Paolo Greco 07:39 2025-05-06 UTC+2

El Bitcoin se ha perdido en el mismo lugar

Donald Trump prometió convertir a América en la cripto capital del mundo, casi organizar un paraíso para los entusiastas del mundo cripto. Sin embargo, en la práctica ha confundido tanto

Marek Petkovich 13:53 2025-05-05 UTC+2

Análisis del par GBP/USD. El 5 de mayo. Reuniones del Banco de Inglaterra y la Fed.

El par de divisas GBP/USD tampoco logró ni subir ni bajar durante el día. Muchos expertos interpretaron los datos laborales y de desempleo de EE.UU. como positivos, simplemente porque

Paolo Greco 08:09 2025-05-05 UTC+2

Análisis del par EUR/USD. 5 de mayo. Nueva semana de sufrimiento para el dólar.

El par EUR/USD el viernes en general se mantuvo en su nivel. Durante el día se observó tanto subida como caída. Para el dólar es una suerte el hecho

Paolo Greco 08:09 2025-05-05 UTC+2

Análisis del par GBP/USD. El 2 de mayo. La divisa estadounidense subió por poco tiempo

El par de divisas GBP/USD continuó cayendo durante el jueves. El dólar fortaleció sus posiciones durante tres días consecutivos, para lo cual objetivamente no había ninguna razón. El contexto macroeconómico

Paolo Greco 07:32 2025-05-02 UTC+2

Análisis del par EUR/USD. El 2 de mayo. Al dólar le espera un nuevo colapso. Y no será el último.

El par de divisas EUR/USD volvió a negociarse el jueves con bastante calma, pero esta vez la divisa estadounidense ya no logró mostrar un fuerte crecimiento. Lo bueno, en pequeñas

Paolo Greco 07:32 2025-05-02 UTC+2

Análisis del par EUR/USD. El 30 de abril. El mayor misterio de 2025 ha sido revelado.

El par EUR/USD continuó negociándose el martes dentro de un rango limitado con una volatilidad bastante baja. En realidad, 80 puntos por día para el euro es un valor

Paolo Greco 07:32 2025-04-30 UTC+2

Análisis del par GBP/USD. El 30 de abril. La democracia ficticia de EE.UU. y el impeachment a Trump.

El par GBP/USD se corrigió ligeramente a la baja después de subir el lunes sin motivo aparente. Sin embargo, llamar a este movimiento mínimo hacia abajo un «crecimiento del dólar»

Paolo Greco 07:32 2025-04-30 UTC+2
¿No puede hablar ahora mismo?
Ingrese su pregunta en el chat.
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaTrade anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.