S&P500

Обзор 31.01

Рынок США. ВВП и остальное. Трамп снова грозит пошлинами Канаде и Мексике.

Главные индексы США в четверг: Доу +0.4%, NASDAQ +0.3%, S&P500 +0.5%, S&P500 6071, диапазон 5800 - 6200.

СМИ в пятницу утром: Трамп заявил, что введет пошлины 25% на все товары из Мексики и Канады. Канадский доллар резко снизился на этих сообщениях.

Фондовый рынок в четверг закрылся на позитивной ноте после резкого падения и быстрого восстановления во второй половине дня после того, как президент Трамп сообщил журналистам, что он введет 25%-ные тарифы на Канаду и Мексику начиная с субботы из-за нелегальной иммиграции, торгового дефицита и контрабанды фентанила, по данным Bloomberg.

Индекс S&P 500 в итоге зафиксировал рост на 0,5%, индекс Nasdaq Composite закрылся на 0,3% выше, а промышленный индекс Dow Jones зарегистрировал рост на 0,4%, в то время как для индекса Рассел 2000 год оказался лучше, подскочив на 1,1%.

Значительное снижение прибыли в отчете Microsoft (MSFT 414,99, -27,34, -6,2%) было мрачным пятном на фоне положительной реакции на результаты по прибыли таких компаний, как IBM (IBM 258,27, +29,64, +13,0%), Meta Platforms (META 687,00, +10,51, +1,6%) и Tesla (TSLA 400,28, +11,18, +2,9%).

Потенциал роста акций также был поддержан ценовым движением казначейских облигаций. Доходность 10-летних облигаций снизилась на четыре базисных пункта до 4,52%, а доходность по 2-летним облигациям снизилась на три базисных пункта до 4,20%.

Широкий покупательский интерес привел к тому, что равновзвешенный индекс S&P 500 закрылся на 1,1% выше, а десять секторов S&P 500 закрылись ростом.

Единственным сектором, кто остался в минусе, оказались информационные технологии, в то время как чувствительные к доходностям секторы коммунальных услуг (+2,1%) и недвижимости (+1,4%) поднялись на вершину таблицы лидеров.

Участники рынка также переварили утренние экономические данные, которые показали обнадеживающе низкий уровень первичных обращений за пособиями по безработице (207 000) за неделю, закончившуюся 25 января, и обнадеживающе высокие темпы роста личных расходов на 4,2% в четвертом квартале, что было лучшим показателем с начала года.

В пятницу рынок будет сосредоточен на новостях о прибылях влиятельных имен, после чего выйдет отчет о личных доходах и расходах за декабрь, который включает предпочтительный показатель ФРС по инфляции (индекс цен PCE) в 8:30 по восточному времени.

С начала года:

Dow Jones Industrial Average: +5.5.% S&P Midcap 400: +4.7% Russell 2000: +3.5% S&P 500: +3.2% Nasdaq Composite: +1.9%

Обзор экономических данных:

ВВП - первое чтение за 4 квартал. + 2,3% (консенсус 2,3%); Предыдущие 3,1%, дефлятор ВВП 4 кв. + 2,2% (консенсус 2,4%); До 1,9%

Ключевой вывод из отчета заключается в том, что в четвертом квартале показатели роста были более высокими, чем предполагают представленные цифры. Об этом говорят расходы на личное потребление которые выросли на 4,2%, это самый высокий показатель с первого квартала 2023 года, а реальные конечные продажи отечественной продукции, исключающие изменение частных запасов, выросли на 3,2%.

Еженедельные первоначальные заявки по безработице 207 тыс. (консенсус 221 тыс.); Prior 223K,

Еженедельные продолжающиеся заявки на пособия 1,858 млн; Приор был пересмотрен до 1,900 млн с 1,899 млн.

Ключевым выводом отчета является низкий уровень первичных заявок на пособие по безработице (опережающий индикатор), который является хорошим сигналом для перспектив роста, поскольку он отражает нежелание работодателей увольнять сотрудников.

Ожидаемые продажи жилья за декабрь -5,5% (консенсус 0,8%); Ставка Prior была пересмотрена до 1,6% с 2,2%.

В преддверии пятницы участники рынка получат следующие экономические данные:

08:30 по восточному времени: личные доходы за декабрь (консенсус 0,4%; предыдущие 0,3%),

Личные расходы за декабрь (консенсус 0,5%; предыдущие 0,4%),

Декабрьский индекс цен PCE (консенсус 0,3%; предыдущий 0,1%),

Декабрьский индекс цен Core-PCE (консенсус 0,2%; предыдущие 0,1%),

Индекс стоимости труда за четвертый квартал (консенсус 0,9%; предыдущие 0,8%)

09:45 восточного времени: январский PMI Чикаго (консенсус 41,5; предыдущий 36,9).

Энергетика: Нефть Брент 76.10 долл. - нефть остается на уровнях заметно ниже верхней границы диапазона - граница на 80 долл.

Вывод: Отчет по ВВП поддержал рынок. Вполне вероятен рост на максимумы года и попытка продвинуться выше. Весьма важен отчет по инфляции PCE сегодня.

Отметим отдельно что вчера ЕЦБ понизил свои ставки на 0.25% с 3.15% до 2.9%, это может стать аргументом для ФРС на следующем заседании, но только в том случае, если инфляция будет вести себя хорошо.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforthtex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instadividends.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov