O mercado de ações dos EUA se recuperou após uma queda acentuada no início desta semana, que foi desencadeada por preocupações com a startup chinesa DeepSeek. A queda repentina do mercado fez com que muitos investidores questionassem se uma bolha de fintech estava se formando.

Os futuros do S&P 500 e do NASDAQ já registraram um ganho de aproximadamente 0,3% hoje, enquanto o Dow Jones Industrial Average se recuperou em 0,2%. Os índices asiáticos e os futuros das ações europeias seguiram o movimento de recuperação de Wall Street, impulsionados pela retomada do setor de tecnologia, após a liquidação que abalou os mercados globais. Os futuros do Stoxx 50 europeu subiram depois que os lucros da ASML Holding NV superaram as expectativas. A Nvidia Corp. também avançou 8,9%, após sofrer a maior perda de valor de mercado em um único dia de sua história. As ações do Japão, Austrália e Índia também estão operando em território positivo.

Os mercados acionários se recuperaram após um início de semana turbulento, alimentado pelos temores sobre o modelo de IA de baixo custo da DeepSeek. No entanto, os investidores agora veem esses desenvolvimentos como um possível impulso para o setor.

Hoje, o foco do mercado está voltado para a decisão da ReservaFederal e os relatórios de lucros das principais empresas de tecnologia.

Os membros do Fed devem manter as taxas de juros inalteradas, dado o forte nível de demanda e a inflação persistente. Os traders de títulos estão aumentando suas apostas nos rendimentos dos Treasuries, prevendo que Jerome Powell possa indicar que os cortes de juros em março ainda estão sendo considerados. Uma pesquisa da 22V Research mostrou que 67% dos entrevistados esperam pouca reação do mercado à reunião do Fed, enquanto 21% permanecem avessos ao risco e 12% apostam em novos ganhos para ativos de risco.

Sobre as preocupações com uma bolha fintech nas ações dos EUA, Arthur Hayes destacou que a atual valorização do mercado acionário equivale a 230% do PIB, bem acima dos 175% durante a bolha das pontocom nos anos 2000 e muito superior aos 130% vistos durante a Grande Depressão. Ray Dalio também alertou que o mercado de ações parece estar em uma bolha, enquanto Robert Kiyosaki reiterou sua visão de que o mercado acionário dos EUA caminha para o maior colapso da história.

Nassim Taleb, autor do livro The Black Swan, acredita que a liquidação da Nvidia em 27 de janeiro foi apenas o começo, sinalizando uma mudança no mercado à medida que os investidores percebem que nem tudo no setor de fintech dos EUA é tão sólido quanto parecia. Como a Nvidia foi um dos principais motores da recente alta do S&P 500, sua queda levanta preocupações mais amplas sobre o mercado.

Perspectiva técnica do S&P 500

A demanda pelo S&P 500 continua robusta. O principal objetivo dos compradores hoje é romper a resistência em $6079, o que sustentaria a continuidade da tendência de alta e abriria caminho para um impulso em direção a $6092. Um avanço adicional acima de $6107 fortaleceria ainda mais o movimento altista.

Se o apetite pelo risco enfraquecer e o índice recuar, os compradores precisarão defender o suporte em $6069. Uma falha nesse nível poderia desencadear uma queda para $6058, com potencial para perdas adicionais até $6047.