Волновая разметка 4-часового графика для инструмента BTC/USD выглядит абсолютно понятно. После завершения повышательного участка тренда, состоящего из пяти полноценных волн, началось построение понижательного участка, который на данный момент принимает коррекционный вид. Исходя из этого, я не ожидал и не ожидаю роста биткоина выше 110 000 – 115 000$ в ближайшие месяцы.

Новостной фон поддерживал биткоин долгое время за счет постоянного притока новостей о новых инвестициях со стороны институциональных трейдеров, правительств некоторых стран, а также пенсионных фондов. Однако Трамп и его политика заставили инвесторов покидать рынок. Волна, берущая свое начало 20 января не похожа на импульсную. Следовательно, мы имеем дело со сложной коррекционной структурой, которая может строиться месяцами. Мы увидели очередную серию волн a-b-c вверх, после чего началось построение нового понижательного набора волн. Волна b выглядит завершенной, следовательно, нужно ожидать волны с и нового падения биткоина.

Количественное смягчение или нисходящий тренд?

Курс инструмента BTC/USD в последнее время повысился на 14 000$, что можно считать достаточно сильным ростом, учитывая построение понижательного участка тренда. Предполагаемая волна b новой структуры приняла достаточно протяженный вид, но тренд остается понижательным. На текущий момент цена вернулась к отметке 88 960$(100,0% по Фибоначчи) в третий раз. Третья неудачная попытка прорыва этой отметки укажет на готовность рынка к новым продажам биткоина. Следовательно, волны отдают предпочтение новому снижению биткоина.

Однако новостной фон тоже нельзя сбрасывать со счетов. В последнее время снижение спроса на биткоин было связано с политикой Белого Дома. Из-за протекционистских и откровенно воинственных мер против многих стран мира инвесторы начали искать более безопасные активы, чем акции и криптовалюты. Однако сейчас в Сети муссируются слухи о том, что ФРС может вернуться к программе количественного смягчения. Напомню, что эта программа является ничем иным, как наполнением экономики деньгами. На мой взгляд, увеличение объемов QE при достаточно высоких ставках ФРС невозможно. ФРС сначала следует понизить ставки до нейтральных отметок и лишь после этого оценивать состояние американской экономики. Если снижения ставок будет недостаточно, тогда можно подключать QE.

В любом случае американская экономика пока не подает признаков сильного ухудшения. А Джером Пауэлл несколько раз заявлял, что в ближайшее время смягчение денежно-кредитной политики не планируется. Поэтому лично я сильно сомневаюсь, что мы увидим на ближайших заседаниях запуск программы QE или снижение ставок. Однако, если участники рынка верят в QE, это действительно может поддержать спрос на биткоин. Сейчас я советую отталкиваться от отметки 88 960$.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа BTC/USD, я делаю вывод, что построение понижательного участка тренда продолжается. Пока все идет к тому, что нас ожидает сложная, многомесячная коррекция. Поэтому покупки криптовалюты я и раньше рассматривать не советовал, а теперь – тем более. Исходя из этого, я считаю лучшим вариантом поиск возможностей для продаж. От отметки 88 960$ снижение биткоина может возобновиться с целями, находящимися около отметки 67 900$, то приравнивается к 200,0% по Фибоначчи, так как мы увидели волну b в составе новой нисходящей структуры. Однако удачная попытка прорыва отметки 88 960$ заставит внести коррективы в текущую волновую разметку.

На старшем волновом масштабе видна пятиволновая повышательная структура. В данное время началось построение коррекционной, понижательной структуры или полноценного понижательного участка тренда.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.