empty
07.04.2025 08:28
Рынок США. Обвал рынка на тарифах Трампа. Возможна рецессия. Но инвесторы могут покупать

Изображение больше не актуально

S&P500

Обзор 07.04

Рынок США: Обвал рынка США. Пошлины Трампа обвалили рынки. Китай вводит ответные пошлины.

Главные индексы США в пятницу: Доу -5.5%, NASDAQ -5.8%, S&P500 - 6%, S&P500 5074, диапазон 4700 - 5700.

Утром в понедельник на электронных торгах индекс S&P500 - по инструменту SPX - снова резко упал до 4890 - то есть еще примерно на 3.5% относительно закрытия в пятницу.

Таким образом главный индекс рынка США на утро 7 апреля упал на 20% от максимума 1 февраля 2025 года. Вот что может совершить и за такое короткое время Трамп своими непродуманными действиями. Капитализация рынка США потеряла на утро 7 апреля не менее 7 триллионов долларов США.

Основные фондовые индексы зарегистрировали существенное снижение вторую сессию подряд на объемах выше среднего.

Nasdaq Composite (-5,8%) вошел в медвежий рынок, упав более чем на 20% ниже своего исторического максимума.

S&P 500 упал на 6,0%, а Dow Jones Industrial Average упал более чем на 2000 пунктов.

Китай ответил на тарифы США собственной 34%-ной пошлиной на импорт из США, что усилило торговую войну и сократило надежды на скорое ослабление напряженности.

В результате этого также усиливаются опасения по поводу глобального замедления, что приводит к предвзятости в отношении риска в широком отступлении рынка.

Цены на нефть упали, -7,5%, до 62,02 долл. США за баррель, доходность казначейских облигаций снизилась (доходность 2-летних облигаций -5 базисных пунктов до 3,67%, доходность 10-летних облигаций -7 базисных пунктов, до 3,99%), а индекс волатильности CBOE (VIX) вырос выше 45,0.

Торговая война и страх замедления затмили сегодняшние экономические данные, хотя рост числа занятых вне сельского хозяйства ускорился до 228 000 (консенсус 130 000) в марте. Справедливости ради, пересмотр в сторону понижения показателей роста с января и февраля несколько смазал блеск этого отчета.

Рынок не успокоился из-за комментариев председателя ФРС Пауэлла, который указал, что, похоже, не слишком обеспокоен недавней волатильностью на рынках. Он признал, что повышение тарифов больше, чем ожидалось, что обеспечит более сильный встречный ветер для роста, но он также сказал, что FOMC терпеливо дождется большей ясности, прежде чем вносить какие-либо коррективы в политику.

Все 11 секторов S&P 500 снизились более чем на 2,5%, а энергетика оказалась в самом низу списка, упав на 8,7% по сравнению со вчерашним днем. Следующими по худшему результату стали финансовый сектор с высоким весом (-7,4%) и технологический сектор (-6,3%).

С начала года:

Dow Jones Industrial Average: -9.9% S&P 500: -13.7% S&P Midcap 400: -15.1%

Russell 2000: -18.1% Nasdaq Composite: -19.3%

Дисклеймер: Смотри в начале текста уточнение по падению рынка в понедельник - падение индексов будет больше примерно на 3%

Обзор экономических данных:

Мартовские несельскохозяйственные рабочие места рост 228 тыс. (консенсус 130 тыс.); Предыдущий был пересмотрен с 151 тыс. до 117 тыс., мартовские несельскохозяйственные частные рабочие места 209 тыс. (консенсус 120 тыс.); Предыдущий был пересмотрен с 140 тыс. до 116 тыс.,

Мартовский средний почасовой заработок 0,3% (консенсус 0,3%); Предыдущий был пересмотрен с 0,3% до 0,2%,

Мартовский уровень безработицы 4,2% (консенсус 4,1%); Предыдущий 4,1%,

Мартовская средняя продолжительность рабочей недели 34,2 (консенсус 34,2); Предыдущий показатель был пересмотрен с 34,1 до 34,2

Главный вывод из отчета заключается в том, что позитивные результаты за март несколько компенсируются пересмотром в сторону понижения показателей за январь и февраль, поэтому в целом отчет вряд ли изменит точку зрения ФРС на текущее состояние рынка труда.

Заглядывая вперед на понедельник, участники рынка получат:

Потребительский кредит за февраль (консенсус $15,1 млрд; предыдущий $18,1 млрд) в 15:00 по восточному времени в понедельник.

Энергетика: Нефть Брент 63.80 долл. - нефть резко упала на падении рынка США - но сверх того нефть под давлением решения ОПЕК+ увеличить поставки нефти на 0.4 млн барр. в сутки - это значительно выше прогноза по увеличению поставок на 0.16 млн барр.

Вывод: Рынок США перенес огромное падение 20% по главным индексам. Обычно в больших кризисах фондовый рынок играет роль опережающего индикатора перед переходом экономики в состояние рецессии. Так было, например, в 2008 году, когда фондовый рынок начал падать еще в октябре 2007 года, а рецессия проявилась в марте 2008. Таким образом, рецессия вполне возможна уже во 2 квартале 2025 года. Однако каждый Большой Кризис имеет свои особенности. В текущем случае экономика США пока что в сильном состоянии. Весь обвал рынка фактически организован искусственно Трампом и его командой с этими весьма сомнительными действиями с пошлинами, ну и теперь к ним присоединяются ответные пошлины, в первую очередь от Китая. Тем не менее пока не исключен вариант, что будут большие отмены и ослабления пошлин, и рынок пойдет наверх. А возможно - и нет. В любом случае правило инвестора - покупки только без использования кредитного плеча. И цены сейчас прекрасные для покупки. Через несколько лет эти цены будут легендарными. Купить и держать. По индексу S&P500 инструмент SPX.




Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforthtex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instadividends.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

Рекомендованные статьи

S&P500 (SPX): сценарии динамики на 28.05.2025

Фондовый рынок США балансирует между позитивными ожиданиями от налоговой реформы и опасениями, связанными с ростом дефицита и тарифным давлением. Инвесторы и участники американского фондового рынка сохраняют оптимизм. Позитив на фондовом

Юрий Толин 14:59 2025-05-28 UTC+2

S&P500 (SPX): осторожный оптимизм и налоговые обещания

В целом, сохраняя позитивную динамику, сегодня американский фондовый индекс S&P500 показывает смешанную динамику в первой половине торгового дня. После роста в понедельник и вторник сегодня цена балансирует вблизи закрытия вчерашнего

Юрий Толин 14:33 2025-05-28 UTC+2

Продажи Tesla рухнули на 53%, а акции взлетели. Почему Уолл-стрит аплодирует Маску?

Во вторник Уолл-стрит выросла в цене, поскольку аппетит инвесторов к риску был подогрет последними послаблениями в тарифах и неожиданным ростом доверия потребителей. Широкий рост цен на акции привел к повышению

Анна Зотова 11:44 2025-05-28 UTC+2

Рынок США. Сильный рост

S&P500 Обзор 28.05 Рынок США: Сильный рост. Главные индексы США в вторник : Доу +1.8%, NASDAQ + 2.5%, S&P500 +2.1%, S&P500 5921, диапазон 5400 - 6200. Вчера на рынке почти

Михаил Макаров 10:20 2025-05-28 UTC+2

Фондовый рынок на 28 мая: индексы SP500 и NASDAQ продолжают стремительный рост

По итогам последней регулярной сессии американские фондовые индексы закрылись сильным ростом. S&P 500 вырос на 2,00%, а Nasdaq 100 прибавил 2,47%. Промышленный Dow Jones подскочил на 1,78%. Рост произошел после

Павел Власов 08:51 2025-05-28 UTC+2

Скачок доллара и выживание техгигантов: где точки входа для трейдера?

На финансовых рынках снова неспокойно. Доллар внезапно пошел в рост, вызвав откат иены, евро и франка, но под этой волной скрываются тревожные сигналы. Акции Apple продолжают падать под давлением тарифных

Алена Иванницкая 07:46 2025-05-28 UTC+2

Прогноз по S&P500 на 28 мая 2025 года

S&P500 Американский фондовый индекс S&P500 завершил коррекцию, начатую 20 мая. Признаком завершения является выход цены над вложенную линию ценового канала зелёного цвета и над целевой уровень 5908 (минимум 3 февраля)

Юрий Зайцев 04:53 2025-05-28 UTC+2

Spot Silver - h4 - нисходящее движение может иметь продолжение? Комплексный анализ - APLs & ZUP - с 28 мая 2025

Операционный масштаб Minute (таймфрейм h4 ) Основные технические уровни для торговли Spot Silver - h4 - обзор вариантов движения c 28 мая 2025 года. Предыдущий обзор Spot Gold (таймфрейм

Олег Хмелевской 16:21 2025-05-27 UTC+2

Spot Gold - h4 - максимум 3365.49 от 23 мая останется максимумом и в июне? Комплексный анализ - APLs & ZUP - с 28 мая 2025

Операционный масштаб Minute (таймфрейм h4 ) Основные технические уровни для торговли Spot Gold - h4 - обзор вариантов движения c 28 мая 2025 года. Предыдущий обзор Spot Gold (таймфрейм

Олег Хмелевской 15:31 2025-05-27 UTC+2

Газ - #NG-Daily - перспективы конца мая - начала июня. Комплексный анализ - APLs & ZUP - с 28 мая 2025

Операционный масштаб Minor (таймфрейм Daily ) Основные технические уровни для торговли Natural Gas Current Month - Daily - обзор вариантов движения c 28 мая 2025 года. Предыдущий обзор #NG (таймфрейм

Олег Хмелевской 15:07 2025-05-27 UTC+2
Ҳозир телефон орқали гаплаша олмайсизми?
Саволингизни беринг чатда.
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaTrade anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.