EUR/USD जोड़ी का विश्लेषण: 20 जनवरी

यूरो नई गिरावट के लिए तैयार हो रहा है।

शुक्रवार को EUR/USD जोड़ी ने अपनी धीरे-धीरे गिरावट जारी रखी।
हमने लगातार इस बात पर जोर दिया है कि यूरो के पास बढ़ने का कोई ठोस कारण नहीं है, और यह अब भी सच है। हमारा परिदृश्य और पूर्वानुमान अपेक्षा के अनुसार जारी है। पिछले सप्ताह में क्या बदला? यूरो के लिए मौलिक और मैक्रोइकॉनॉमिक परिस्थितियां केवल खराब हुई हैं। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि फेडरल रिजर्व गर्मियों से पहले प्रमुख ब्याज दर कम करने की कोई योजना नहीं बना रहा है और 2025 में केवल एक बार कटौती करने पर विचार कर सकता है।

सिर्फ एक हफ्ते पहले, बाजार दो बार की कटौती की उम्मीद कर रहा था; हालांकि, अब यथार्थवादी परिदृश्य केवल एक कटौती का संकेत देता है। समस्या यह है कि अमेरिका में मुद्रास्फीति बढ़ रही है, और डोनाल्ड ट्रंप के अभी तक पद ग्रहण न करने के कारण, उनके वैश्विक व्यापार में "न्याय" बहाल करने के प्रस्तावों को लागू करने की कोई योजना नहीं है। इसके परिणामस्वरूप, ट्रंप के प्रशासन के प्रारंभिक महीनों में व्यापार शुल्क संभव हैं, भले ही वे गंभीर न हों। यह वैश्विक मुद्रास्फीति में और वृद्धि कर सकता है, जिससे फेड अधिक आक्रामक नीति अपनाने को मजबूर हो सकता है। ये सभी कारक अमेरिकी डॉलर के पक्ष में हैं।

यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) ने पिछले सप्ताह संकेत दिया कि वह मौद्रिक नीति को आसान बनाने के लिए तैयार है, जिसमें गर्मियों तक ब्याज दर को "तटस्थ" स्तर 2% तक कम करने की संभावना है। यह संभव है कि दर इससे भी नीचे गिर सकती है। अधिक महत्वपूर्ण दर कटौती के बारे में अनौपचारिक चर्चाएं पहले ही हो चुकी हैं, और जैसा कि कहा जाता है, "जहां धुआं है, वहां आग है।" ECB का यह दृष्टिकोण फेड की स्थिति के बिल्कुल विपरीत है। यूरोज़ोन में बढ़ती मुद्रास्फीति के बावजूद, ECB की मौद्रिक नीति समिति के सदस्यों ने गर्मियों तक उच्च मुद्रास्फीति दरों को "हराने" की अपनी क्षमता पर विश्वास व्यक्त किया है। ECB आशावादी लगता है कि मुद्रास्फीति जल्द ही 2% के आसपास स्थिर हो जाएगी और कई वर्षों तक वहां बनी रहेगी। यदि यह उम्मीद सच होती है, तो उच्च ब्याज दर बनाए रखने की आवश्यकता नहीं हो सकती।

हमारे विचार में, असली समस्या मुद्रास्फीति नहीं, बल्कि यूरोपीय संघ की अर्थव्यवस्था की स्थिति है। यूरोज़ोन की अर्थव्यवस्था पिछले दो वर्षों से स्थिर बनी हुई है, और ECB को मुद्रास्फीति की चिंता करने के बजाय वृद्धि को प्रोत्साहित करने पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए। हमने पहले कहा था कि 2.4% की मुद्रास्फीति दर (लक्ष्य 2% के बजाय) कोई बड़ी समस्या नहीं होगी। ECB ने वर्षों तक मुद्रास्फीति को 2% तक लाने के लिए संघर्ष किया, फिर भी उस समय यूरोज़ोन की अर्थव्यवस्था बढ़ने में सक्षम थी। अब, बिना किसी आर्थिक वृद्धि और औद्योगिक उत्पादन में लगातार गिरावट के साथ, ECB को इन चुनौतियों का समाधान प्राथमिकता देनी चाहिए।

EUR/USD जोड़ी की औसत अस्थिरता:
20 जनवरी तक, EUR/USD जोड़ी की औसत अस्थिरता पिछले पांच ट्रेडिंग दिनों में 72 पिप्स है, जिसे "औसत" श्रेणी में रखा गया है। सोमवार को, हम उम्मीद करते हैं कि जोड़ी 1.0199 और 1.0343 स्तरों के बीच चलेगी। उच्च रैखिक प्रतिगमन चैनल नीचे की ओर है, जो वैश्विक मंदी के रुझान को जारी रखता है। हाल ही में, CCI संकेतक दो बार ओवरसोल्ड ज़ोन में प्रवेश कर चुका है, जिससे दो बुलिश डाइवर्जेंस बनी हैं। हालांकि, ये संकेत केवल एक सुधार का सुझाव देते हैं, जो संभवतः पहले ही समाप्त हो चुका है।

निकटतम समर्थन स्तर:

• S1: 1.0254
• S2: 1.0193
• S3: 1.0132

निकटतम प्रतिरोध स्तर:

• R1: 1.0315
• R2: 1.0376
• R3: 1.0437

ट्रेडिंग सिफारिशें:
EUR/USD जोड़ी के मंदी के रुझान को जारी रखने की संभावना है। महीनों से, हमने मध्यम अवधि में यूरो की गिरावट की भविष्यवाणी की है। हम समग्र मंदी की दिशा का पूरी तरह से समर्थन करते हैं और मानते हैं कि यह अभी समाप्त नहीं हुई है। फेड ने अपनी मौद्रिक नीति में नरमी पर रोक लगाई है, जबकि ECB इसे तेज कर रहा है। परिणामस्वरूप, डॉलर के पास वर्तमान में गिरने का कोई मध्यम अवधि का कारण नहीं है, सिवाय विशुद्ध रूप से तकनीकी सुधारों के।

छोटी स्थिति (शॉर्ट पोजीशन) अब भी प्रासंगिक हैं, लक्ष्य 1.0199 और 1.0193 पर। यदि आप केवल तकनीकी संकेतों पर आधारित ट्रेडिंग करते हैं, तो मूविंग एवरेज के ऊपर कीमत होने पर 1.0437 को लक्ष्य बनाकर लंबी स्थिति (लॉन्ग पोजीशन) पर विचार किया जा सकता है। हालांकि, इस समय कोई भी वृद्धि केवल एक सुधार मानी जाएगी।

चित्रण का विवरण:

• रैखिक प्रतिगमन चैनल: वर्तमान ट्रेंड को निर्धारित करने में मदद करता है। यदि दोनों चैनल संरेखित हैं, तो यह एक मजबूत ट्रेंड का संकेत देता है।
• मूविंग एवरेज लाइन (सेटिंग्स: 20,0, स्मूथ): अल्पकालिक ट्रेंड को परिभाषित करती है और ट्रेडिंग दिशा निर्देशित करती है।
• मरे स्तर (Murray Levels): मूवमेंट और सुधार के लिए लक्ष्य स्तर के रूप में कार्य करते हैं।
• अस्थिरता स्तर (लाल रेखाएं): अगले 24 घंटों में जोड़ी के लिए संभावित मूल्य सीमा का प्रतिनिधित्व करते हैं।
• CCI संकेतक: यदि यह ओवरसोल्ड क्षेत्र (250 से नीचे) या ओवरबॉट क्षेत्र (250 से ऊपर) में प्रवेश करता है, तो यह विपरीत दिशा में ट्रेंड रिवर्सल का संकेत देता है।