Lihat juga
31.01.2025 08:17 AM
Pasar saham AS ditutup lebih tinggi pada hari Kamis meskipun sesi trading yang bergejolak di mana investor berusaha memahami laporan pendapatan perusahaan yang beragam. Indeks didukung oleh pernyataan optimis dari Tesla (TSLA.O), yang membantu mengimbangi dampak negatif dari perkiraan lemah dari Microsoft (MSFT.O).
Pasar sempat kehilangan pijakan menjelang akhir sesi trading setelah Presiden AS Donald Trump mengumumkan kemungkinan pengenalan tarif 25% pada impor dari Meksiko dan Kanada. Kedua negara ini adalah mitra dagang utama Amerika Serikat.
Kepala Gedung Putih menjelaskan bahwa keputusan akhir tentang tarif, termasuk kemungkinan pembatasan pasokan minyak dari Kanada dan Meksiko, akan dibuat pada akhir hari. Jika disetujui, tarif akan berlaku mulai 1 Februari.
Para investor khawatir bahwa langkah-langkah semacam itu dapat meningkatkan tekanan inflasi dan memengaruhi pertumbuhan ekonomi AS, menambah ketidakpastian di pasar.
Para ahli memperingatkan bahwa keputusan perdagangan dan pajak dari pemerintahan dapat memiliki dampak serius pada arah pasar saham.
"Sampai ada kejelasan tentang kebijakan tarif dan fiskal, akan sulit bagi investor untuk menentukan arah yang berkelanjutan," ujarOliver Pursche, wakil presiden senior di Wealthspire Advisors.
Namun, dia menambahkan bahwa volatilitas kemungkinan akan berlanjut, tetapi akan tetap dalam rentang tertentu.
Meski terjadi fluktuasi pasar, sebagian besar sektor S&P 500 mengakhiri hari di wilayah positif. Pengecualian adalah sektor teknologi (.SPLRCT), sementara sektor layanan komunikasi (.SPLRCL) dan sektor keuangan (.SPSY) mencapai rekor tertinggi sepanjang masa.
Salah satu pendorong utama pertumbuhan adalah Tesla, yang sahamnya melonjak 2,9%. Investor terinspirasi oleh pengumuman Elon Musk tentang rencana untuk merilis kendaraan listrik yang lebih terjangkau pada paruh pertama 2025. Selain itu, perusahaan sedang bersiap untuk menguji layanan taksi otonom secepatnya pada bulan Juni. Rencana ambisius ini menutupi hasil kuartalan Tesla yang mengecewakan, yang tidak memenuhi harapan analis.
Pasar saham AS mengakhiri sesi trading dengan hasil bervariasi, mencerminkan reaksi investor terhadap laporan pendapatan perusahaan. Sementara Tesla dan Meta (dilarang di Rusia) membantu mendorong keuntungan, Microsoft berada di bawah tekanan setelah mengeluarkan prospek yang mengecewakan untuk bisnis komputasi awannya.
Saham Microsoft (MSFT.O) turun 6,2% setelah perusahaan mengeluarkan perkiraan yang mengecewakan investor. Perlambatan dalam bisnis awan perusahaan telah menimbulkan kekhawatiran di tengah persaingan yang meningkat dalam kecerdasan buatan dan layanan digital.
Meski posisi Microsoft kuat di segmen awan, harapan pertumbuhan masa depannya tidak memenuhi perkiraan analis, memicu gelombang penjualan.
Meski ada tekanan dari sektor teknologi, indeks utama AS mengakhiri hari di zona hijau:
Pertumbuhan pasar sebagian besar disebabkan oleh berita positif dari pemain besar lainnya.
Salah satu pendorong pertumbuhan adalah kenaikan saham Meta (dilarang di Rusia), yang naik 1,6% setelah perusahaan melampaui ekspektasi pendapatan untuk kuartal keempat. Namun, manajemen memperingatkan bahwa penjualan pada kuartal saat ini bisa di bawah ekspektasi.
IBM (IBM.N) mengejutkan investor dengan hasil keuangan yang mengesankan. Saham perusahaan melonjak 13%, kenaikan harian terbesar sejak 1999. Laba kuartalan IBM lebih tinggi dari perkiraan analis, yang menyebabkan kenaikan tajam harga sekuritasnya.
Investor juga memperhatikan pernyataan dari eksekutif Microsoft saat mereka terus membela investasi miliaran dolar mereka dalam AI. Ini terjadi di tengah terobosan teknologi terbaru oleh startup China, DeepSeek, yang telah meluncurkan model AI revolusioner dengan biaya rendah.
Berita tentang perkembangan DeepSeek mengguncang Wall Street dan menyebabkan gelombang penjualan saham terkait AI. Namun, raksasa teknologi AS yakin bahwa investasi jangka panjang mereka dalam solusi AI akan membuahkan hasil di masa depan.
Pada hari Jumat, investor menunggu publikasi indeks harga Pengeluaran Konsumen Pribadi (PCE) untuk bulan Desember. Indikator ini adalah indikator kunci inflasi di AS dan dapat memengaruhi tindakan lebih lanjut dari Federal Reserve mengenai suku bunga.
Pasar bersiap untuk kemungkinan volatilitas, karena setiap penyimpangan dari perkiraan dapat menyebabkan revisi ekspektasi kebijakan moneter.
Federal Reserve AS pada hari Rabu mempertahankan suku bunga kunci tidak berubah, menegaskan pendekatan hati-hati terhadap perubahan kebijakan moneter di masa depan. Ketua Fed Jerome Powell menekankan bahwa keputusan lebih lanjut akan bergantung pada indikator makroekonomi, termasuk inflasi dan ketenagakerjaan.
Musim pendapatan saat ini umumnya positif bagi perusahaan AS. Menurut LSEG, lebih dari 70% perusahaan S&P 500 melaporkan pendapatan untuk kuartal keempat 2024, dan sebagian besar angka melebihi perkiraan analis. Faktor ini sebagian mengimbangi kekhawatiran investor terkait kebijakan moneter dan perlambatan pertumbuhan ekonomi.
Namun, tidak semua perusahaan dapat menyenangkan pasar.
Raksasa logistik United Parcel Service (UPS.N) menyajikan perkiraan lemah untuk 2025, mengharapkan pendapatan di bawah ekspektasi pasar. Berita ini memicu penjualan besar-besaran saham perusahaan, dengan saham anjlok 14,1%, menekan Dow Jones Transportation Average (.DJT).
Penurunan pendapatan dan laba UPS membuat investor bertanya-tanya tentang permintaan global untuk pengiriman dan kargo, terutama saat ekonomi Tiongkok dan Eropa melambat.
Saham Apple (AAPL.O) turun sekitar 1% dalam perdagangan setelah jam kerja, meskipun mengalahkan perkiraan analis untuk laba kuartalan. Reaksi negatif disebabkan oleh penjualan iPhone yang lemah dan penurunan pendapatan di Tiongkok selama musim liburan.
Sinyal ini bisa menunjukkan bahwa pasar smartphone mulai jenuh, serta dampak masalah ekonomi di Tiongkok yang menghambat pertumbuhan perusahaan teknologi besar.
Meski ada beberapa berita negatif, sentimen keseluruhan di pasar tetap positif:
Volume perdagangan di bursa saham AS mencapai 13,79 miliar saham, yang berada di bawah rata-rata 15,4 miliar selama 20 hari perdagangan terakhir.
Angka ini menunjukkan permintaan moderat dan kehati-hatian dari investor, yang terus mengevaluasi dampak faktor ekonomi global, laporan korporat, dan keputusan Fed yang akan datang.
Pasar tetap waspada menunggu lebih banyak data tentang inflasi dan pengeluaran konsumen di AS, yang dapat memengaruhi keputusan masa depan The Fed dan, akibatnya, jalur indeks saham dalam beberapa minggu mendatang.
Pasar saham Eropa memasuki fase trading yang hati-hati pada hari Jumat, karena investor menunggu keputusan akhir Presiden AS Donald Trump tentang tarif impor untuk Meksiko dan Kanada. Dengan hanya satu hari tersisa hingga pengumuman resmi, para pelaku pasar sedang menilai kemungkinan dampak dari langkah tersebut terhadap ekonomi global.
Di tengah ketidakpastian yang sedang berlangsung, mata uang Meksiko dan Kanada menunjukkan kelemahan, mendekati posisi terendah mingguan. Investor khawatir bahwa tarif baru dari AS dapat memberikan tekanan serius pada ekonomi kedua negara, yang merupakan mitra dagang penting bagi AS.
Sementara itu, pasar saham Eropa juga menunjukkan kehati-hatian, dengan futures EUROSTOXX 50 turun 0,15% dalam sesi trading Asia, menandakan awal yang suram untuk hari perdagangan di Eropa.
Di tengah ketidakpastian global, yen Jepang muncul sebagai salah satu mata uang yang paling tangguh pada bulan Januari, naik secara stabil untuk mencatat kinerja bulanan terbaik dalam tujuh tahun. Pendorong utama kekuatan yen tetap ekspektasi bahwa Bank of Japan akan terus memperketat kebijakan moneter tahun ini, meskipun ada tren global yang lebih luas menuju pelonggaran suku bunga.
Para investor melihat mata uang Jepang sebagai tempat berlindung yang aman, terutama ketika AS dan ekonomi besar lainnya bergulat dengan risiko perdagangan dan geopolitik.
Pada hari Kamis, Presiden AS mengulangi kebijakan trading kerasnya, mengancam tarif 100% pada negara-negara BRICS. Langkah ini dipandang sebagai peringatan terhadap kemungkinan langkah-langkah oleh negara-negara ini untuk menggantikan dolar AS sebagai mata uang cadangan dominan.
Trump juga mengatakan bahwa dia serius mempertimbangkan untuk memberlakukan tarif baru pada Tiongkok secepatnya pada hari Sabtu. Jika diterapkan, langkah-langkah ini dapat memukul ekonomi Tiongkok dan membayangi perayaan Tahun Baru Imlek, yang dianggap sebagai salah satu hari libur terpenting di negara tersebut.
Semua peristiwa ini menciptakan suasana tegang di pasar keuangan. Investor menunggu keputusan kunci yang dapat mempengaruhi perdagangan global, nilai tukar, dan pertumbuhan ekonomi dalam beberapa bulan mendatang.
Banyak pelaku pasar lebih memilih untuk mengambil sikap menunggu dan melihat, menilai kemungkinan skenario perkembangan peristiwa dan konsekuensinya bagi ekonomi global.
Selain ketidakpastian seputar tarif perdagangan, pasar global akan mengamati dengan cermat angka inflasi di Jerman dan Prancis pada hari Jumat. Data awal ini dapat mempengaruhi sentimen investor dan menyesuaikan ekspektasi tentang tindakan lebih lanjut oleh Bank Sentral Eropa (ECB).
Di tengah melemahnya ekonomi zona euro dan kemajuan dalam memerangi inflasi, ECB meninggalkan pintu terbuka untuk pemotongan suku bunga lebih lanjut pada hari Kamis. Ini adalah sinyal bagi pasar bahwa kebijakan pelonggaran di Eropa belum berakhir.
Nantinya pada hari Jumat, indeks harga PCE AS untuk Desember, ukuran inflasi yang digunakan Federal Reserve untuk memandu keputusan suku bunganya, akan dirilis.
Laporan ini dapat memberikan petunjuk kepada investor tentang arah masa depan kebijakan moneter The Fed. Namun, kecuali data menunjukkan penurunan signifikan dalam inflasi, The Fed kemungkinan akan mempertahankan pendekatan hati-hati dan tidak terburu-buru untuk memotong suku bunga.
Pembuat kebijakan The Fed memberi sinyal awal pekan ini bahwa mereka siap untuk mempertahankan strategi yang kokoh, lebih memilih untuk menilai indikator makroekonomi dengan hati-hati sebelum mengubah arah.
Dalam beberapa minggu terakhir, telah menjadi jelas bahwa bank sentral utama dunia mulai berbeda dalam strategi mereka.
Perbedaan kebijakan bank sentral ini menetapkan tolok ukur baru untuk pasar global, menciptakan potensi gangguan dalam aliran modal dan fluktuasi mata uang.
Minggu ini berakhir di tengah banyak ketidakpastian:
Investor tetap dalam mode menunggu dan melihat, menganalisis indikator makroekonomi dan bersiap untuk volatilitas dalam beberapa hari mendatang.
You have already liked this post today
*Analisis pasar yang diposting disini dimaksudkan untuk meningkatkan pengetahuan Anda namun tidak untuk memberi instruksi trading.
