Analyse EUR/USD sur 5 Minutes

La paire de devises EUR/USD a été échangée mercredi de la même manière que lundi et mardi. Pendant la majeure partie de la journée, nous avons observé des mouvements erratiques à faible volatilité, sans logique claire. Aucune information sur les tarifs n'a été publiée par Donald Trump mercredi, donc toute analyse des annonces commerciales du Président des États-Unis devra être faite aujourd'hui. Le rapport de l'emploi ADP n'a été publié que lors de la session de trading américaine, révélant des résultats presque deux fois plus forts que prévus—ceci n'a pourtant pas réussi à soutenir le dollar. Comme nous l'avons averti hier, ce rapport est secondaire. Même s'il n'est pas entièrement secondaire, le marché accorde beaucoup plus d'importance au rapport sur les Nonfarm Payrolls pour évaluer l'état du marché du travail américain.

Ainsi, rien d'intéressant, de logique ou de cohérent n'a été observé mercredi. Une semaine qui semblait initialement prometteuse pour des mouvements de marché significatifs s'est avérée terne. Le marché continue d'ignorer la plupart des rapports macroéconomiques et réagit même de manière assez indifférente aux nouvelles déclarations de Donald Trump.

Sur la base des signaux de trading de mercredi, nous pouvons souligner deux rebonds de la ligne critique. Cependant, ces rebonds n'étaient pas très précis. Néanmoins, des positions longues pouvaient être ouvertes sur cette base—même si la baisse du dollar contredisait le contexte macroéconomique. Pendant la session américaine, le dollar a fait face à une nouvelle pression, permettant au prix d'atteindre la ligne Senkou Span B à la fin de la journée. Ainsi, la seule position longue pourrait rapporter environ 50 à 60 pips de bénéfice.

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 25 mars. L'illustration ci-dessus montre clairement que la position nette des traders non commerciaux est restée haussière pendant une longue période. Les baissiers ont eu du mal à prendre le dessus, mais maintenant les haussiers ont repris l'initiative. L'avantage des baissiers s'est estompé depuis que Trump est devenu président, et le dollar a commencé à plonger. Nous ne pouvons pas affirmer avec certitude que le déclin de la monnaie américaine va se poursuivre, car les rapports COT reflètent le sentiment des gros acteurs qui, dans les circonstances actuelles, peut changer rapidement.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux soutenant le renforcement de l'euro, mais un facteur très significatif est apparu pour l'affaiblissement du dollar. La paire peut continuer à se corriger pendant encore plusieurs semaines ou mois, mais une tendance baissière de 16 ans ne s'inversera pas si rapidement.

Les lignes rouge et bleue se sont croisées à nouveau, indiquant que la tendance du marché est désormais "haussière". Lors de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues dans le groupe "Non-commercial" a augmenté de 800, tandis que le nombre de positions courtes a diminué de 5 200. En conséquence, la position nette a augmenté de 44 400 contrats supplémentaires.

Analyse EUR/USD en 1 heure

Sur le graphique horaire, le mouvement à la baisse de la paire EUR/USD s'est rapidement terminé lorsque Trump a annoncé de nouveaux tarifs douaniers. Nous pensons toujours qu'une baisse reprendra à moyen terme en raison de la divergence de la politique monétaire entre la BCE et la Fed. Cependant, il est incertain combien de temps le marché continuera de réagir uniquement au "facteur Trump". Les traders ignorent de nombreux rapports et événements d'actualité, le dollar est vendu à toutes les occasions, et même lorsque les conditions lui sont favorables, le billet vert peine à s'apprécier. Ces dernières semaines, la volatilité a également diminué, et les mouvements de prix sont devenus de plus en plus erratiques.

Pour le 3 avril, nous identifions les niveaux de trading suivants : 1.0340–1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658–1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, ainsi que la ligne Senkou Span B (1.0868) et la ligne Kijun-sen (1.0791). Rappelez-vous que les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, donc cela doit être pris en compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de déplacer votre Stop Loss au point d'équilibre une fois que le prix évolue de 15 pips dans la bonne direction—cela protégera contre les pertes potentielles si le signal s'avère faux.

Jeudi, les PMI du secteur des services seront publiés en Allemagne, dans la zone Euro et aux États-Unis. Toutefois, nous doutons fortement que le marché réagisse à ces indices. Les traders ignorent largement les données macroéconomiques, et l'attention reste focalisée sur l'annonce anticipée de nouveaux tarifs par Donald Trump, plutôt que sur l'activité économique. Une réaction relativement forte n'est probable que pour l'indice des services ISM des États-Unis.

Explications des Illustrations :

• Niveaux de Support et de Résistance (lignes rouges épaisses) : Les lignes rouges épaisses indiquent où le mouvement pourrait prendre fin. Notez que ces lignes ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes du Kijun-sen et du Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku transférées du cadre temporel de 4 heures au cadre horaire. Ce sont des lignes solides.
• Niveaux Extrêmes (lignes rouges fines) : Lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi. Celles-ci servent de sources de signaux de trading.
• Lignes Jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance ou d'autres motifs techniques.
• Indicateur 1 sur les Graphiques COT : Représente la taille nette de la position pour chaque catégorie de traders.