La structure des vagues sur le graphique 4 heures de l'EUR/USD risque de se transformer en une formation plus complexe. Le 25 septembre de l'année dernière, une nouvelle structure baissière a commencé à se former, prenant la forme d'une impulsion à cinq vagues. Il y a trois mois, une structure corrective à la hausse a commencé à se former, qui devrait comprendre au moins trois vagues. La structure de la première vague était bien formée, donc je m'attends toujours à ce que la deuxième vague ait également une forme claire. Cependant, la taille de cette vague est si grande qu'elle pourrait entraîner une transformation significative du schéma des vagues.

Le contexte actuel continue de favoriser les vendeurs plus que les acheteurs en termes de données économiques. Tous les rapports américains de ces derniers mois indiquent une chose : l'économie ne rencontre pas de problèmes majeurs et ne ralentit pas à des niveaux préoccupants. Cependant, la situation pourrait changer radicalement en 2025 en raison des politiques de Donald Trump. La Réserve fédérale pourrait réduire les taux d'intérêt plus que prévu, et les tarifs douaniers, ainsi que les mesures de représailles, pourraient freiner la croissance économique. S'il n'y avait pas les récents développements, je m'attendrai toujours à une baisse de l'euro avec une confiance de 90 %. Mais tout reste possible.

Le taux EUR/USD est resté presque inchangé tout au long de lundi, bien qu'une certaine volatilité puisse encore se produire avant la fin de la journée. Cette semaine est riche en données économiques, avec des publications commençant demain, et mercredi Donald Trump devrait annoncer de nouveaux tarifs. Par conséquent, l'activité du marché pourrait augmenter sensiblement dès demain. Aujourd'hui, l'Allemagne a publié un rapport solide sur les ventes au détail, accompagné de données sur l'inflation plus faibles. En vérité, une faible inflation est bénéfique pour l'économie et les consommateurs européens. Cependant, une inflation modérée signifie également que la BCE est peu susceptible d'interrompre sa politique monétaire accommodante de sitôt.

C'est un facteur à double tranchant pour l'instant. D'une part, pourquoi arrêter l'assouplissement de la BCE si la demande pour l'euro augmente de toute façon ? D'autre part, cette demande ne durera pas éternellement, et la seule raison actuelle de la force de l'euro est Donald Trump. Finalement, le président américain n’aura plus de cibles pour ses tarifs. Alors, sur quoi l'euro se reposera-t-il ?

Je vous rappelle que la phase de tendance baissière est toujours valide, malgré une forte vague 2. Les vagues correctives peuvent varier en taille, même jusqu'à 100 %. Bien sûr, ces grandes vagues sont difficiles à travailler. Mais de fortes corrections sont possibles, donc pour le moment, il est encore possible de s'attendre à la formation de la vague 3, avec des objectifs au moins proches de 1.0000.

Conclusions

Sur la base de l'analyse de l'EUR/USD, je conclus que la paire continue de former un segment de tendance à la baisse, bien qu'elle puisse bientôt se transformer en une phase à la hausse. Toute nouvelle hausse de l'euro forcerait une transformation de toute la structure des vagues. Étant donné que le contexte actuel contredit la configuration des vagues, je ne peux pas recommander de vendre la paire, même si les niveaux actuels semblent extrêmement attractifs pour des positions courtes, à condition que le décompte des vagues reste intact. Cependant, Donald Trump continue de mettre la pression sur le dollar, rendant la formation de la vague 3 quasiment impossible à l’heure actuelle.

À l'échelle des vagues supérieures, la structure des vagues s'est transformée en une formation impulsive. Il est probable que nous soyons confrontés à une nouvelle séquence descendante à long terme, mais le contexte, surtout en provenance de Donald Trump, peut tout bouleverser.

Principes de Base de Mon Analyse :

1. Les structures des vagues doivent être simples et claires. Les schémas complexes sont difficiles à trader et changent souvent.
2. S'il n'y a pas de confiance dans la situation du marché, il vaut mieux rester à l'écart.
3. Une certitude à 100 % de la direction du marché n'existe pas et ne peut exister. Utilisez toujours des ordres Stop Loss protecteurs.
4. L'analyse des vagues peut être combinée avec d'autres types d'analyse et de stratégies de trading.