Analyse EUR/USD de 5 Minutes

La paire de devises EUR/USD a connu de nouveaux replis lundi, ce qui est en ligne avec nos prévisions antérieures. Dans des articles précédents, nous avions souligné que la hausse de vendredi semblait illogique, car les conditions macroéconomiques de ce jour-là ne favorisaient pas l'achat de l'euro. De plus, les résultats des réunions de la Banque Centrale Européenne et de la Réserve Fédérale indiquaient clairement une tendance baissière. Par conséquent, le repli de lundi était attendu. De plus, le prix a testé la ligne Kijun-sen puis a rebondi, fournissant un autre signal pour un renversement à la baisse et une opportunité de vente. Nous nous attendons donc à ce que la paire approche bientôt la fourchette 1.0340-1.0366 pour la quatrième fois, un niveau qui, jusqu'à présent, a empêché l'euro de décliner davantage.

Cette semaine marque le début des vacances du Nouvel An. Aujourd'hui est une journée de trading écourtée, et demain est un jour férié. Cependant, cela ne signifie pas que les paires de trading seront inactives. En fait, nous pensons que dans un marché peu liquide, les baissiers pourraient trouver plus facile d'enfoncer la fourchette 1.0340-1.0366 "sous le radar." Dans l'ensemble, nous continuons à anticiper de nouvelles baisses de la paire EUR/USD.

Du point de vue des signaux de trading, le rebond depuis la ligne critique Kijun-sen, qui a déclenché une nouvelle vague de baisses de l'euro, se distingue. Ce signal était assez précis et, vu la tendance baissière, il a représenté une opportunité de trading claire. En fin de journée, le prix a presque atteint la fourchette 1.0340-1.0366. Il y a une probabilité de 80 % que ce niveau soit testé bientôt.

Rapport COT

Le dernier rapport Commitment of Traders (COT), daté du 17 décembre, montre une tendance claire. La position nette des traders non commerciaux est restée haussière pendant longtemps, mais les baissiers ont pris le dessus. Il y a deux mois, le nombre de positions courtes ouvertes par les traders professionnels a fortement augmenté, ce qui a fait passer la position nette en territoire négatif pour la première fois. Cela indique que l'euro est maintenant vendu plus souvent qu'il n'est acheté.

Nous continuons à ne pas voir de facteurs fondamentaux soutenant la croissance de l'euro, et l'analyse technique indique une consolidation des prix — essentiellement, un marché plat. Sur l'horizon hebdomadaire, il est évident que depuis décembre 2022, la paire évolue dans la fourchette 1.0448–1.1274. Par conséquent, de nouvelles baisses restent plus probables. Une rupture en dessous de 1.0448 ouvrirait de nouvelles opportunités pour une chute plus profonde.

Les lignes rouge et bleue sur le graphique COT se sont croisées et ont changé de position relative, signalant une tendance baissière du marché. Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues dans le groupe Non-commercial a diminué de 4 700, tandis que les positions courtes ont diminué de 14 400. En conséquence, la position nette a augmenté de près de 10 000, mais cela ne change pas la tendance baissière générale.

Analyse EUR/USD sur 1 heure

Sur l'échelle horaire, la paire de devises a terminé une correction de trois semaines et a repris son mouvement à la baisse. Nous pensons que ce déclin pourrait se poursuivre même pendant la période des fêtes en raison de la position très hawkish de la Fed. On s'attend à ce que la Fed ne baisse ses taux qu'une à deux fois en 2025, ce qui est un scénario beaucoup plus hawkish que ce que le marché a déjà intégré. Nous maintenons qu'il n'existe pas de solides raisons pour une croissance significative de l'euro. De plus, l'euro s'approche de la fourchette 1.0340-1.0366 pour la quatrième fois.

Pour le 24 décembre, nous mettons en avant les niveaux de trading suivants : 1.0195, 1.0269, 1.0340-1.0366, 1.0485, 1.0585, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843 et 1.0889. De plus, gardez un œil sur le Senkou Span B à 1.0541 et le Kijun-sen à 1.0430. Notez que les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent évoluer au cours de la journée, les traders doivent donc en tenir compte lors de l'identification des signaux de trading. Comme toujours, définissez votre Stop Loss à l'équilibre une fois que le prix a évolué de 15 pips dans la direction souhaitée pour vous protéger contre les pertes potentielles dues à de faux signaux.

Mardi, les États-Unis publieront le rapport sur les Commandes de biens durables, qui est le plus important — et essentiellement le seul — élément clé de données publié cette semaine. Le marché est susceptible de réagir à ce rapport en fonction de l'écart entre les chiffres réels et les prévisions.

Explications des illustrations :

Niveaux de support et de résistance (lignes rouges épaisses) : Zones clés où le mouvement des prix pourrait ralentir. Ne sont pas des sources de signaux de trading.

Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku transférées de l'échelle H4 au graphique horaire, servant de niveaux forts.

Niveaux extrêmes (lignes rouges fines) : Points où le prix a déjà rebondi. Ils peuvent servir de sources de signaux de trading.

Lignes jaunes : Lignes de tendance, canaux ou autres motifs techniques.

Indicateur 1 sur les graphiques COT : Reflète la taille de la position nette de chaque catégorie de traders.