La paire EUR/USD est restée au-dessus de la ligne de la moyenne mobile pendant la majeure partie de jeudi. Bien que l'euro montre un potentiel de croissance supplémentaire, rester au-dessus de la ligne de la moyenne mobile ne garantit pas à lui seul une tendance haussière. Cela signale simplement un éventuel changement de tendance. La question est maintenant de savoir si les haussiers ont suffisamment de force et de motivation pour soutenir le mouvement ascendant.

Pour y répondre, nous devons d'abord comprendre pourquoi l'euro a décliné au cours des deux derniers mois. En bref, ce déclin peut être attribué soit à une myopie du marché, soit à une manipulation potentielle par les teneurs de marché. Bien que l'euro ait évolué en grande partie dans une gamme plate au cours des deux dernières années, le point crucial est qu'il n'a pas connu de déclins significatifs pendant cette période. Tout mouvement haussier a été interprété comme une correction. Essentiellement, l'euro a subi une correction prolongée de deux ans sans justification factuelle substantielle, principalement motivée par l'anticipation d'un assouplissement de la politique monétaire par la Réserve fédérale. Une fois que la Fed a commencé à assouplir sa politique, l'euro a subi une chute brutale.

Si le marché a conclu qu'il n'y a plus de raisons valables d'acheter l'euro, et que la correction dans la tendance baissière de 16 ans est terminée, le déclin de l'euro pourrait s'accélérer. À ce stade, il n'y a pas de raisons convaincantes pour que l'euro revienne au niveau de 1,12 ou plus.

Aujourd'hui, nous avons noté que sur le cadre temporel hebdomadaire, le prix a atteint la limite inférieure d'un canal latéral où il a évolué pendant près de deux ans. Cela explique le recul actuel vers le haut. Cependant, à moins que nous ne voyions une vague de rapports signalant une reprise économique robuste dans la zone euro, un fort rallye de l'euro est peu probable. La continuité d'un trading dans un canal latéral qui pourrait ramener l'euro au niveau de 1,12 semble également improbable. Jusqu'à présent, les données économiques de la zone euro ont été médiocres, tandis que l'économie américaine reste nettement plus forte.

De plus, la Réserve fédérale pourrait abaisser les taux d'intérêt plus lentement et par des incréments plus petits que ce que le marché anticipe. Cela donne au dollar américain un avantage macroéconomique et fondamental notable. Même dans une tendance baissière claire, les prix ne baissent pas chaque jour, et les pauses peuvent durer longtemps. Ainsi, l'appréciation actuelle de l'euro n'a pas beaucoup de poids. Un passage sous la ligne de moyenne mobile pour reprendre la tendance baissière pourrait se produire avec peu de résistance. La semaine prochaine, le marché est sur le point de recevoir des données essentielles, telles que les chiffres de l'emploi ou les rapports d'inflation, qui pourraient soutenir le dollar. En décembre, la Banque centrale européenne (BCE) pourrait réduire les taux de 0,5 %, tandis que la Réserve fédérale pourrait faire une pause dans ses ajustements. Dans des conditions favorables, l'euro pourrait potentiellement revenir à la parité avec le dollar avant la fin de l'année.

Niveaux et Indicateurs Clés

• Volatilité Moyenne : Au cours des cinq derniers jours de trading, la paire EUR/USD a montré une volatilité quotidienne moyenne de 115 points, classée comme "élevée". Vendredi, la paire devrait évoluer entre 1.0459 et 1.0667.
• Canaux de Régression Linéaire : La pente descendante de ces canaux confirme la tendance baissière globale actuelle.
• Indicateur CCI : Les multiples entrées en territoire de survente ont déclenché le mouvement correctif actuel à la hausse.

Niveaux de Support

• S1: 1.0498
• S2: 1.0376
• S3: 1.0254

Niveaux de Résistance

• R1: 1.0620
• R2: 1.0742
• R3: 1.0864

Recommandations de Trading

La paire EUR/USD poursuit son mouvement à la baisse. Au cours des derniers mois, nous avons constamment prédit un déclin à moyen terme pour l'euro, soutenant pleinement la tendance baissière. Il est probable que le marché ait déjà intégré la plupart, sinon la totalité, des futures réductions de taux de la Réserve Fédérale attendues. Par conséquent, il y a peu de raisons pour que le dollar s'affaiblisse à moyen terme.

• Positions courtes : Les traders pourraient viser 1.0376 et 1.0254 si le prix passe sous la moyenne mobile.
• Positions longues : Pour ceux qui suivent strictement l'analyse technique, envisagez des positions longues au-dessus de la moyenne mobile avec des objectifs à 1.0620 et 1.0695. Cependant, nous déconseillons actuellement de prendre des positions longues.

Explication des illustrations :

• Canaux de Régression Linéaire : Indiquent la tendance prédominante. Lorsque les deux canaux pointent dans la même direction, cela signale une tendance forte.
• Ligne de Moyenne Mobile : (Paramètres : 20, lissée) Détermine les tendances à court terme et fournit des indications pour la direction du trade.
• Niveaux de Murray : Agissent comme niveaux cibles pour les mouvements de prix et les corrections.
• Niveaux de Volatilité : Représentent la fourchette de prix quotidienne attendue basée sur les métriques de volatilité actuelles.
• Indicateur CCI : L'entrée dans les zones de surachat (au-dessus de +250) ou de survente (en dessous de -250) signale des inversions de tendance potentielles.