歐元/美元 5分鐘分析

在星期一，歐元/美元對出現小幅回調，隨後恢復上升趨勢。當天唯一預定的事件是Christine Lagarde的講話。儘管她在前一週三次發言，但都未提供任何重要的新資訊。我們之前指出，最重要的公告可能會保留到本週四結束的歐洲中央銀行會議上。因此，我們並不指望Lagarde週一的講話會帶來特別值得注意的內容。

儘管如此，市場參與者在一天中找到了新的理由來買入該貨幣對。或許是Donald Trump最近的行動影響了市場，包括在一天之內對哥倫比亞施加並解除制裁。或者，交易者可能正在為這位美國現任總統帶來的不可預測的結果做準備。也可能僅僅是一個月前我們在日線圖上提到的技術性回調的延續。即便歐元已經連續三週增長，但考慮到此前連續三個月下跌，這對貨幣仍可繼續其上升趨勢。上升趨勢線仍然重要，只要價格不穩定低於此線，就沒有理由預期新的下降趨勢。

在五分鐘時間範圍內，週一的交易信號幾乎完美無瑕。首先，價格精確地從1.0461水平反彈，然後達到最近的目標1.0524，並從該點大幅反彈。這為交易者創造了先開多倉然後開空倉的機會。多單交易約提供了40點的利潤，而空單交易則增加了20點。對於通常平靜的星期一而言，這些結果非常出色。

COT報告

根據1月21日的最新交易者承諾（COT）報告，自營業者的淨持倉已經保持看漲了一段時間。然而，如今空頭已經占據了主導地位。兩個月前，專業交易者的空頭部位顯著增加，導致淨持倉首次轉為負值，這表明歐元現在被賣出的頻率高於被買入的頻率。

我們沒有看到任何基本面因素會加強歐元。最近的歐元增長在周時間框架上看似是一個簡單的回調。儘管貨幣對在未來幾週可能會經歷修正，但過去16年持續的長期下降趨勢不太可能被逆轉。

此時，紅線和藍線交叉，表明市場處於看跌趨勢。在上一次報告週期內，「非商業」類別的多單增加了4,900張，而空單增加了6,900張。結果，淨持倉又減少了2,000張合約。

歐元/美元1小時分析

在小時時間框架中，這對貨幣正持續上行修正趨勢。我們仍然認為中期內全面下跌是不可避免的。美聯儲預計將在2025年降息1至2次，這比市場最初預期的更為鷹派。這一因素以及其他因素應該會支撐美元未來的走勢。技術性修正的結束很可能會在價格穩定於Ichimoku指標線和趨勢線下方時被確認。

在1月28日，我們強調以下交易水平：1.0124、1.0195、1.0269、1.0340-1.0366、1.0461、1.0524、1.0585、1.0658-1.0669、1.0757、1.0797和1.0843，以及Senkou Span B (1.0308)和Kijun-sen (1.0438)水平。請注意，Ichimoku指標線可能在一天中移動，這點在制定交易信號時應考慮。如價格朝正確方向移動15點時，請記得在保本點設置止損訂單，這有助於防止信號可能出現失誤時的潛在損失。

週二歐元區將有Christine Lagarde的另一場講話；然而，我們不期待有實質性更新。在美國方面，將發布一份重要的耐用品訂單報告可能觸發市場反應。然而，目前市場看來處於修正模式，因此我們不預期美元會有強勁的上漲。

插圖說明：

• 支撐和阻力水平（粗紅線）：粗紅線表示可能結束的運動，請注意這些線不是交易信號的來源。
• Kijun-sen和Senkou Span B線：Ichimoku指標線從4小時時間框架轉移到小時時間框架，這些線是較強的。
• 極值水平（細紅線）：細紅線是價格先前反彈的地點，這些作為交易信號的來源。
• 黃色線：趨勢線、趨勢通道或其他技術型態。
• 《COT圖表》的指標1：代表每個交易者類別的淨頭寸數量。