تحليل الموجة لمدة 4 ساعات لزوج اليورو/الدولار الأمريكي معرض لخطر التحول إلى هيكل أكثر تعقيدًا. بدأ اتجاه هبوطي جديد في 25 سبتمبر، يأخذ شكل هيكل اندفاعي من خمس موجات. قبل شهرين، بدأت مرحلة تصحيحية صاعدة، والتي يجب أن تتكون من ثلاث موجات على الأقل. كانت بنية الموجة الأولى متشكلة بشكل جيد، مما جعلني أتوقع أن تأخذ الموجة الثانية شكلاً واضحًا أيضًا. ومع ذلك، فقد نما حجمها الآن بشكل كبير لدرجة أنه يهدد بتغيير عدد الموجات الإجمالي.

من منظور أساسي، تستمر البيانات الاقتصادية في تفضيل البائعين على المشترين. تشير التقارير الأمريكية الأخيرة إلى أن الاقتصاد مستقر ولا يظهر علامات تباطؤ كبير يثير القلق. ومع ذلك، قد يتغير الوضع في الاقتصاد الأمريكي بشكل جذري في عام 2025 بسبب سياسات دونالد ترامب. قد يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة عدة مرات، بينما قد تضر التعريفات والإجراءات الانتقامية بالنمو الاقتصادي.

لولا التطورات الأخيرة، كنت أتوقع احتمال 90% لمزيد من انخفاض اليورو. ومع ذلك، لا يزال الوضع غير مؤكد.

ظل زوج اليورو/الدولار الأمريكي دون تغيير يوم الاثنين. يبدو أن السوق يركز على الأحداث القادمة التي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على كل من الدولار واليورو.

قد تبدأ حرب تجارية شاملة بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة في أي لحظة، مما يمثل الحرب التجارية الرسمية الثالثة لترامب. تم فرض التعريفات الأولى على الواردات الصينية، تلتها الواردات الكندية. هذا بالإضافة إلى التعريفات العالمية على الصلب والألمنيوم. ومع ذلك، أوضح بروكسل أنها لن تتسامح مع مثل هذه العقوبات الواسعة. رد الاتحاد الأوروبي على الفور بتعريفات بقيمة 26 مليار يورو على السلع الأمريكية. وقد وعد ترامب بالرد، ونحن الآن ننتظر المزيد من التطورات.

صرح لويس دي جيندوس، نائب رئيس البنك المركزي الأوروبي، أمس أن عدم اليقين الاقتصادي الآن أعلى حتى من فترة كوفيد. وأشار إلى أن الإدارة الأمريكية الجديدة غير مهتمة بالحفاظ على التعاون المنتج بين الولايات القضائية المختلفة. وفقًا لدي جيندوس، يرفض ترامب وإدارته الاستماع إلى نظرائهم أو النظر في مصالح الدول الأخرى. يمثل هذا تحولًا كبيرًا في السياسة العالمية، مما سيؤدي حتمًا إلى تغييرات في الاقتصاد العالمي والنظام الدولي.

من وجهة نظري، تضر قرارات ترامب حاليًا فقط بسوق الأسهم الأمريكية والدولار الأمريكي.

الاستنتاجات العامة

بناءً على تحليلي لزوج اليورو/الدولار الأمريكي، أستنتج أن الأداة لا تزال في اتجاه هبوطي، على الرغم من أنها قد تتحول إلى اتجاه صعودي في المستقبل القريب. قد تكون الموجة الثانية قد اكتملت بالفعل، ولكن أي ارتفاع إضافي في الأسعار قد يحول هيكل الموجة بالكامل.

نظرًا لأن هيكل الموجة غير واضح حاليًا، لا يمكنني التوصية ببيع زوج اليورو/الدولار الأمريكي بثقة. ومع ذلك، إذا ظل عدد الموجات الحالي صالحًا، فإن هذه المستويات جذابة للغاية للبيع.

قد تؤدي سياسات ترامب إلى إضعاف الطلب على الدولار الأمريكي بشكل أكبر، مما يجعل تشكيل موجة هبوطية ثالثة أمرًا مستحيلًا.

في الأطر الزمنية الأعلى، تحول هيكل الموجة إلى اندفاعي، مما يشير إلى دورة موجة هبوطية طويلة الأجل جديدة. ومع ذلك، قد تعطل إجراءات سياسة ترامب هذا النمط تمامًا.

المبادئ الأساسية لتحليلي:

1. يجب أن تكون هياكل الموجة بسيطة وواضحة. الهياكل المعقدة يصعب تداولها وغالبًا ما تتغير بشكل غير متوقع.
2. إذا كان هناك عدم يقين في السوق، فمن الأفضل البقاء خارجًا.
3. لا يوجد يقين بنسبة 100% في اتجاه السوق. استخدم دائمًا أوامر وقف الخسارة.
4. يمكن دمج تحليل الموجة مع أشكال أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.